Акции производителей памяти упали после заявления главы Seagate о ненужности новых заводов

Заявление генерального директора Seagate Дейва Мосли о нецелесообразности строительства новых заводов по производству памяти вызвало резкое падение акций не только его компании, но и всего сектора индустрии. Это заявление, сделанное на специализированной конференции, оказало значительное влияние на рынок, как сообщает издание Bloomberg. На мероприятии, организованном JPMorgan, крупнейшим финансовым конгломератом и инвестиционным банком в США, глава Seagate обсудил вопрос, который традиционно волнует инвесторов — расширение производственных мощностей. Мосли заявил, что компания не планирует строить новые заводы, так как это может иметь серьезные негативные последствия.

Перед выступлением акции Seagate находились на историческом максимуме. 11 мая 2026 года их стоимость достигла рекордного уровня в $834,01. Однако уже 18 мая, после завершения основной торговой сессии, акции упали на 7,36%, достигнув отметки $736,89. На следующий день, 19 мая, акции торговались в районе $740, что свидетельствует о падении почти на $100 с исторического пика. Основной аргумент Мосли заключался во временном факторе. Он пояснил, что строительство новых заводов и установка дополнительного оборудования — это длительный процесс, отвлекающий значительные ресурсы и сотрудников. По его мнению, в долгосрочной перспективе такой шаг замедлит технологический рост, а не решит текущие задачи. Еще одной серьезной причиной отказа от такого капиталоемкого шага он назвал риск перепроизводства. Мосли предупредил, что когда текущий ажиотажный спрос спадет или стабилизируется, новые мощности могут стать ненужным бременем.

Заявление вызвало эффект домино, затронувший всех ключевых игроков отрасли. Инвесторы восприняли это как сигнал для всей отрасли, что привело к массовым распродажам акций. В результате акции южнокорейского гиганта Samsung Electronics снизились примерно на 8,6% — с $197,40 до $180,40 за акцию к закрытию 15 мая. Акции его основного конкурента SK hynix упали примерно на 7,7% (с ~$1 312 до $1 213), производителя флеш-памяти SanDisk — на 5,3% (с $1 407 до $1 333), а тайваньская Nanya Technology потеряла около 8–10% своей стоимости в зависимости от сессии.

Глава Seagate подробно объяснил, как компания планирует удовлетворять растущий спрос на хранение данных без строительства новых фабрик. Стратегия заключается в концентрации усилий на технологическом совершенствовании и увеличении плотности записи информации. В качестве конкретной цели Мосли назвал переход на производство дисков объемом 4 ТБ и 5 ТБ, что должно обеспечить годовой прирост в диапазоне 24–26%. Для этого инженеры компании внедряют новые станки и совершенствуют платформу Mozaic, основанную на технологии HAMR. Мосли уверен, что за счет повышения плотности можно быстрее наращивать объемы хранения в эксабайтах, чем при строительстве новых объектов, и клиенты поддерживают этот подход.

Ситуация стала следствием бума инвестиций в инфраструктуру для искусственного интеллекта. Спрос на мощные хранилища данных, используемые в дата-центрах, вырос до уровня, с которым текущие производственные цепочки не успевают справляться. Опасения, что Seagate не сможет удовлетворить этот взрывной спрос, вызвали бурную реакцию акционеров. Мосли, комментируя ситуацию изданию Bloomberg до конференции, отметил, что даже имея ясное представление о будущих потребностях клиентов на пять кварталов вперед, компания физически не может удовлетворить весь объем заказов. По его мнению, массовое строительство новых заводов было бы оправдано только в случае, если технологии ИИ начнут активно применяться на «периферии», в сфере Edge AI.

Источник