Samsung прогнозирует дефицит памяти как минимум до 2027 года

Компания Samsung предупредила, что значительный дефицит памяти на мировом рынке сохранится как минимум до 2027 года. Об этом сообщил глава подразделения памяти компании Ким Джеджун. Он отметил, что уровень удовлетворения спроса уже достиг исторических минимумов, поскольку клиенты стремятся заранее обеспечить себе будущие поставки. Прогноз Samsung совпадает с недавними заявлениями конкурента — компании SK Hynix, которая также указала на многолетний характер дефицита.

Основной причиной дефицита является стремительный рост спроса со стороны инфраструктуры искусственного интеллекта. Современные системы ИИ требуют огромного объема быстрой памяти, особенно HBM (High-Bandwidth Memory) — многослойной DRAM, используемой в ускорителях и ИИ-чипах. HBM стал критически важным компонентом для дата-центров, но его производство остается сложным, дорогим и ограниченным по объемам.

В результате производители все активнее перенаправляют мощности, инженерные ресурсы и инвестиции в пользу памяти для дата-центров, что приводит к сокращению производства DRAM для серверов, ПК и мобильных устройств. Параллельно растет спрос на SSD для дата-центров. В то же время сами производители памяти выигрывают от дефицита. В первом квартале 2026 года полупроводниковое подразделение Samsung получило 53,7 трлн вон (около 40 млрд долларов США) операционной прибыли, а SK Hynix сообщила о рекордной выручке и прибыли.

Чтобы увеличить выпуск, Samsung и SK Hynix уже расширяют производственные мощности и увеличивают инвестиции в фабрики и упаковочные линии. Однако строительство и запуск таких предприятий занимают годы, поэтому предложение не успевает за темпами роста спроса. На этом фоне аналитики все чаще считают, что нынешний цикл памяти отличается от прежних: в этот раз главная причина — не просто временный перегрев рынка, а структурное смещение спроса.

Источник